4bonds.ru
про облигации
  • Главная
  • О сайте
    • Контакты
    • Политика конфиденциальности персональных данных
  • Облигации
    • Еврооблигации
    • ОФЗ
  • QUIK
  • ИИС
  • ПИФ и ETF
  • Главная
  • О сайте
    • Контакты
    • Политика конфиденциальности персональных данных
  • Облигации
    • Еврооблигации
    • ОФЗ
  • QUIK
  • ИИС
  • ПИФ и ETF
  • На главную
  • /
  • Облигации

Купонный доход при торговле облигациями на Московской бирже

По всем облигациям, по которым выплачивается купонный доход, рассчитывается накопленный купонный доход (НКД).
Диаграмма расчета по сделке с учетом НКД
НКД – это как бы часть купонного дохода, рассчитанная пропорционально количеству дней, истекших с выплаты предыдущего купона.  Эта сумма, которую покупатель обязан уплатить продавцу, рассчитанная системой торгов  на дату совершения сделки (это может быть текущий торговый день, если облигации торгуются в режиме Т0, или следующий торговый день, если облигации торгуются в режиме Т1 ).

НКД рассчитывается в соответствии с Правилами проведения торгов в ЗАО «ФБ ММВБ» и решением о выпуске облигаций их эмитентом.

Если дата исполнения сделки попадает в период до даты составления (фиксации) списка владельцев облигаций для выплаты купонного дохода соответствующего купонного периода включительно — покупатель обязан уплатить продавцу НКД.

При этом может возникнуть ситуация, когда сделка приходится на период с даты фиксации, до даты начала следующего купонного периода, то уже продавец обязан уплатить покупателю НКД (здесь эта сумма будет ровняться купону). Такая ситуация возникает при совершении сделок с еврооблигациями. В этом случае реестр держателей закрывается за несколько дней до окончания текущего купонного периода (и начала следующего).

Также если появляется достоверная информация о невыплате эмитентом очередного купона, то невыплаченный купон включается и таким образом увеличивает текущее значение НКД.

Для наглядности также приведу типичную формулу для расчета НКД:

Общая формула расчета НКД

Н – номинальная стоимость облигации. Самое распространённое для облигаций, номинированных в рублях, – это 1000 рублей.

Пр. – процентная ставка текущего купона в процентах годовых.

Д. н. к. п. — день начала купонного периода.

Д. к. к. п. — день окончания купонного периода или дня расчета НКД.

Так же, понятно, 365 дней в году и переводим из процентного значения в денежное с округлением до копейки.

Также важно отметить, что система торгов Московской биржи автоматически рассчитывать НКД и учитывает его при расчетах по сделкам.

Поделиться
Опубликовано 02.08.2016 Ваш 4bonds.ru. Можно почитать так же в рубрике Облигации.
Пара аспектов гособлигаций
Государственные и корпоративные облигации

Один комментарий на “Купонный доход при торговле облигациями на Московской бирже”

  1. Уведомление: Настройка quik для торговли облигациями | 4bonds.ru: про облигации

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

    Подписаться на обновления по почте:

    Tweets by 4bondsRu

    RSS Свежие записи и RSS-лента

    • Номинальная стоимость облигации
    • Риски облигаций
    • Д-Облигации на Московской бирже
    • Купон по облигациям
    • Дюрация облигаций
    4bonds
4bonds.ru Автор темы: Henri Labarre